WM路透基准汇率_WMdivReuters Benchmark Rates

WM/路透基准汇率概述

WM/路透外汇基准汇率是用于投资组合估值和业绩测量的即期与远期外汇汇率标准。这项服务于1994年推出，目的是提供标准的外汇汇率，以便各投资组合之间的估值可以更精确地进行比较，而不必考虑货币差异问题。[1]

WM/路透外汇基准汇率由汤森路透提供，该公司于2016年从道富银行收购了世界市场公司（WM）的汇率计算业务。[2]

WM/路透基准汇率基础知识

最初的WM/路透服务每天提供40种货币的收盘即期汇率。此后服务范围扩大至155种货币的每小时收盘汇率。此外，WM/路透每小时还提供即期、远期及不可交割远期（NDF）汇率的收盘价，以及历史数据。[1]

尽管大多数主要的股权和债券指数编制者在其计算中使用WM/路透基准汇率，但这些汇率也用于其他目的，例如计算金融衍生品的结算基准。一些银行还为客户提供保证，以WM/路透汇率进行交易的服务。

关键要点

• WM/路透基准汇率是用于投资组合估值和业绩测量的即期与远期汇率标准。

汇率的确定方式

WM/路透基准汇率是在一个五分钟的修正期内确定的，从修正时间前2分30秒到后2分30秒，通常修正时间为伦敦时间下午4点。在这五分钟期间，订单匹配系统中的买入和卖出汇率以及实际成交交易都会被记录。由于交易发生在毫秒级别，仅会采集样本，而非每一笔交易。通过在修正期间内有效汇率的中位数计算得出买入和卖出价，并基于此计算得出中间价。[1]

这些汇率的重要性在于它们被用于评估由资金管理者和养老金基金持有的数万亿美元的投资。2013年，WM/基准汇率的确定方法因广泛的操纵与勾结指控而遭到严密审查。[3]

参考文献

[1] Refinitiv. "WM/Reuters FX Benchmark Statement: WM/Reuters Closing and Intraday Spot, Forward and NDF Rates," Pages 2-3. Accessed Nov. 19, 2020.

[2] Thomson Reuters. "Thomson Reuters Acquires WM/Reuters Foreign Exchange Benchmarks From State Street Corporation." Accessed Nov. 19, 2020.

[3] Financial Stability Board. "Foreign Exchange Benchmarks: Final Report," Pages 1-2. Accessed Nov. 19, 2020.